كيف تصمم عرضاً تمويلياً يقنع pif بدعم مشروعك؟

يعدّ صندوق الاستثمارات العامة في المملكة العربية السعودية واحداً من أبرز الأدوات الاستراتيجيّة الّتي تعتمد عليها البلاد في تحقيق أهداف رؤية السعودية 2030. وقد انطلق تفعيل دوره بشكلٍ جذريٍّ في عام 2017، عندما أعيد تشكيله وتحديد مهامّه كذراعٍ اقتصاديٍّ سياديٍّ يسعى إلى تنويع مصادر الدّخل، وتقليل الاعتماد على النّفط، وتعزيز الاستثمارات المنتجة على الصّعيدين المحلّيّ والدّوليّ. ^[1]  

يستثمر الصّندوق في قطّاعاتٍ استراتيجيّةٍ واعدةٍ، تشكّل دعائم الاقتصاد المستقبليّ للمملكة، مثل: السّياحة، والتّرفيه، والطّاقة المتجدّدة، والتّكنولوجيا، والخدمات اللّوجستيّة، والتّصنيع، والزّراعة، وغيرها من القطّاعات الحيويّة. كما يعتبر الصّندوق المحرّك الرّئيسيّ لبعض أضخم المشاريع الوطنيّة، مثل: مشروع نيوم، والبحر الأحمر، والقدّية، وهي مشاريعٌ تسعى إلى إعادة تشكيل الخريطة الاقتصاديّة والاجتماعيّة للمملكة، وخلق فرص عملٍ نوعيّةٍ تستهدف رفع جودة الحياة.

وفي ضوء ذٰلك، يمثّل إعداد عرض تمويلي متينٍ ومقنعٍ فرصةً ذهبيّةً لرياديّي الأعمال وأصحاب المبادرات الابتكاريّة، لتأمين دعمٍ ماليٍّ مستدامٍ، وتحويل أفكارهم إلى مشاريع حقيقيّةٍ تساهم في بناء مستقبل الاقتصاد السّعوديّ، وتوافق أولويّات صندوق الاستثمارات العامة.

خطوات إعداد عرض تمويلي احترافي

لإعداد عرض تمويلي موجّهٍ إلى صندوق الاستثمارات العامة (PIF)، يجب أن يشمل العرض العناصر الأساسيّة لكلّ مشروعٍ استثماريٍّ كبيرٍ، وأن يراعي اشتراطات الصّندوق وأولويّاته الاستراتيجيّة. وفيما يلي أهمّ الخطوات: ^{[1] [2]}  

1. تحليل الفكرة والمشروع

ابدأ بوصفٍ واضحٍ للفكرة أو المشروع والأهداف المرجوّة، وذلك من خلال تعريف المشكلة الّتي يحلّها المشروع أو الفرصة الّتي يستغلّها، وفصّل القيمة المضافة للمنتج أو الخدمةـ إذ يجب أن يتضمّن هٰذا القسم نبذةً عن رؤية المشروع وهويّة السّوق المستهدف، مثل: دراسة السّوق، وحجم الطّلب، والمنافسين الرّئيسيّين. الهدف هو إقناع الصّندوق بجدوى المشروع وضرورة الاستثمار فيه.

2. دراسة الجدوى المالية

يعدّ إعداد دراسةٍ ماليّةٍ متينةٍ من أهمّ الخطوات، إذ يجب أن تتضمّن تقديراً للتّكاليف والإيرادات المتوقّعة، وبرنامجاً زمنيّاً للتّدفّقات النّقديّة. لذلك حدّد التّكاليف الرّأسماليّة (CAPEX) والتّشغيليّة (OPEX)، وأوضح مصادر التّمويل الأخرى إن وجدت، واشرح كيف سيحقّق المشروع نسب عائدٍ استثماريٍّ (IRR) متوقّعةً، أو فترة استردادٍ (Payback) معقولةً، ودعّم العرض بنماذج حسابيّةٍ وجداول ماليّةٍ مفصّلةٍ تبرز إتقانك لرؤية المشروع.

3. استراتيجية النمو

صف خطّة توسّع المشروع ونموّه المستقبليّ، واشرح كيف سيتطوّر المشروع بعد التّمويل المبدئيّ، مثلاً: من خلال زيادة الطّاقة الإنتاجيّة، أو توسيع نطاق الخدمات، أو دخول أسواقٍ جديدةٍ، ووضع سيناريوهاتٍ وجداول زمنيّةً وخطط تنفيذٍ واضحةٍ. كما يفضّل تقديم مؤشّراتٍ مستهدفةٍ (KPIs) مثل: حجم المبيعات، أو عدد المستخدمين، أو حصّة السّوق.

4. خطة الحوكمة والإدارة

يولي صندوق الاستثمارات العامة أهمّيّةً كبيرةً للإدارة الجيّدة والشّفافيّة. ضمن العرض، يفضّل اشتمال وصفٍ دقيقٍ لإطار الحوكمة المؤسّساتيّة، وخطط الإدارة، وهيكل الملكيّة (مثلاً: شركةٌ مساهمةٌ سعوديّةٌ)، ونظم الرّقابة واتّخاذ القرار. كما ينصح بذكر أسماء أعضاء الفريق القياديّ، والخبرات الإداريّة الأساسيّة، وتسليط الضّوء على كفاءاتهم وسوابق أعمالهم.

5. تحليل المخاطر والعوائد

قدّم تقييماً متوازناً للمخاطر الّتي قد تواجه المشروع، واستراتيجيّات التّخفيف منها. على سبيل المثال، حدّد المخاطر السّوقيّة (تغيّر الأسعار أو الطّلب)، ومخاطر التّنفيذ (تأخّرات البناء أو التّوريد)، والمخاطر التّنظيميّة أو البيئيّة. وفي المقابل، اعرض سيناريوهاتٍ ماليّةً (سعرٌ عالٍ / سعرٌ منخفضٌ) مع تأثيرها على العوائد.

وبيِّن بشكلٍ دقيقٍ القيمة التي سيجنيها صندوق PIF من المشروع، إمّا كعائدٍ ماليٍّ متوقّعٍ، أو كقيمةٍ مضافةٍ استراتيجيّةٍ. على سبيل المثال، يمكن إبراز كيف يساهم المشروع في دعم الأهداف الوطنيّة، مثل: خلق فرص عملٍ، أو تنويع الاقتصاد، أو رفع نسبة المحتوى المحلّيّ؛ فهٰذا التّحليل يبرز فهمك العميق للأبعاد الماليّة وغير الماليّة في المشروع، ويطمئن المموّل أنّ كلّ المخاطر مدروسةٌ، وأنّ خطط التّخفيف موجودةٌ وواقعيّةٌ.

6. العناصر الخاصة بصندوق الاستثمارات العامة

يجب أن يراعي العرض التمويلي تناغم المشروع مع رؤية 2030 وأولويّات PIF؛ لذا عليك أن توضّح بشكلٍ صريحٍ صلة المشروع بأهداف التّنمية الوطنيّة. على سبيل المثال: هل يساهم المشروع في تعزيز الصّناعات المحلّيّة؟ هل يرفع نسبة المحتوى السّعوديّ؟ أم هل يساعد في دعم قطّاعات التّقنيّة أو السّياحة أو التّرفيه؟ (وهي جميعها قطّاعاتٌ يوليها الصّندوق اهتماماً خاصّاً).  

كما يفضّل الإشارة إلى أيّ دعمٍ حكوميٍّ محتملٍ أو شراكاتٍ مقترحةٍ، مثل: برامج الاشتراك أو الاستراتيجيّة الوطنيّة للقطاع الخاصّ؛ فصندوق الاستثمارات يفضّل المشاريع الّتي تساهم في تنويع مصادر الدّخل، وتوطين التّقنية، وبناء خبراتٍ وطنيّةٍ.

مثالٌ توضيحيٌّ: إذا كان المشروع تقنيّاً، فبيّن كيف يمكن أن يساهم في تطوير تقنيّاتٍ سعوديّةٍ، أو إنشاء بنيةٍ رقميّةٍ متكاملةٍ. وإذا كان مشروعاً سياحيّاً أو عقاريّاً، فاشرح كيف سيساهم في استقطاب سياحةٍ نوعيّةٍ، أو تطوير بنيةٍ تحتيّةٍ تتناغم مع المشاريع الكبرى، مثل: البحر الأحمر والقدّيّة. فكلّما أظهرت فهمك للآفاق الاقتصاديّة والاجتماعيّة، زاد احتمال أن يكون عرضك جاذباً لصندوقٍ سياديٍّ بحجم PIF.

نصائح لصياغة العرض التقديمي للمستثمرين

لكي يكون العرض التمويلي جاذباً وقادراً على إقناع المستثمر، وخاصّةً في حالة التّقدّم لصندوق الاستثمارات العامة، فإنّه يجب الاهتمام بناحيتين رئيسيّتين: المضمون والأسلوب؛ فهناك عددٌ من الإرشادات العمليّة الّتي تساعدك على تقديم عرضٍ محكمٍ ومتوازنٍ، نوضّحها فيما يلي: ^[3]

1. اشرح الفكرة بوضوح واختصار

ابدأ عرضك بمقدّمةٍ قويّةٍ، توضّح المشكلة الّتي يسعى المشروع لحلّها، أو الفرصة الاستثماريّة الّتي يركّز عليها، وذٰلك بطريقةٍ جذّابةٍ ومتسلسلةٍ، وحافظ على التّرتيب المنطقيّ للأفكار، وتجنّب الإطالة في التّفاصيل الّتي لا تضيف قيمةً.

2. ركز على اهتمامات الصندوق

لا تقدّم معلوماتٍ عامّةً لا تهمّ الصّندوق، بل وجّه العرض لما يتّفق مع أولويّات PIF، مثل: العائد الاقتصاديّ، وخلق فرص العمل، ونقل المعرفة، وتعزيز المحتوى المحلّيّ. قد يكون مفيداً أن تطّلع على رؤية الصّندوق وأعضاء مجلس إدارته لفهم اتّجاهاتهم الاستراتيجيّة، ويوصي الخبراء بـ "تقديم ما يحتاج المستثمر أن يعرفه، لا ما تريد أن تقوله أنت".   

3. استعن بالقصص والأمثلة

يعدّ سرد قصّةٍ قصيرةٍ أو مثالٍ حيٍّ طريقةً فعّالةً لجعل العرض أكثر إقناعاً وتأثيراً. ويمكنك، على سبيل المثال، روي كيف ظهرت الفكرة في البداية، أو كيف غيّر المنتج حياة أحد العملاء، إذ يضيف هٰذا الأسلوب جانباً إنسانيّاً يساهم في تقريب المستمع من الفكرة، ويجعلها أكثر تذكّراً.

4. استخدم البيانات والرسوم البيانية

لا يكفي الكلام المرسل، بل عليك أن تدعم كلّ نقطةٍ بأرقامٍ واحصائيّاتٍ دقيقةٍ. واستخدم الرّسوم البيانيّة، مثل: مخطط النّموّ، أو جداول المقارنة، لتبسيط المعلومات وتعزيز الاحترافيّة في العرض.

5. استعد للأسئلة الصعبة

يجب أن تكون مستعدّاً للإجابة على أسئلةٍ تخصّ الجوانب التّقنيّة أو الماليّة، وذٰلك بكلّ شفافيّةٍ وصدقٍ. إذا لم تكن تعرف الإجابة، فاعترف بذٰلك وعد بالرّجوع إليها في وقتٍ لاحقٍ، إذ يعبّر الصّدق والاحترام في الرّدّ عن جدّيّتك وثقتك.

6. الممارسة والثّقة

قدّم العرض أمام زملائك أو شركائك قبل العرض الرّسميّ؛ فالإلقاء بصوتٍ واثقٍ، ولغة جسدٍ مناسبةٍ، كفيلان بترك انطباعٍ إيجابيٍّ. تذكّر أنّ الابتسامة المعتدلة، والإشارات الواضحة باليد، تساهم في بناء تواصلٍ فعّالٍ مع الجمهور.

متطلبات التقديم الرسمية لصندوق الاستثمارات العامة

لكي يكون العرض الّذي تقدّمه محلّ دراسةٍ جادّةٍ من طرف صندوق الاستثمارات العامة، فإنّه لا بدّ من الالتزام بمجموعةٍ من الشّروط الشّكليّة والقانونيّة الّتي يشترطها الصّندوق لقبول المشروع ودراسته. بشكلٍ عامٍّ، يشترط أن يكون المتقدّم كياناً قانونيّاً مسجّلاً في المملكة، وفي الغالب يجب أن تكون شركةً مساهمةً سعوديّةً. كما يجب أن يكون الكيان في وضعٍ ماليٍّ سليمٍ، وقادراً على تقديم مستنداته الرّسميّة، ومنها: إثبات التّسجيل الرّسميّ، والبيانات الماليّة المدقّقة، والرّخص القانونيّة، ونسخةٌ من النّظام الأساسيّ للشّركة. ويفضّل أن يكون العرض معدّاً بلغةٍ رسميّةٍ وواضحةٍ، تتجنّب المصطلحات الضّبابيّة والعبارات المبهمة.

للتّقدّم بشكلٍ رسميٍّ، يوصى بزيارة الموقع الرّسميّ للصّندوق، وتحميل نموذج تسجيل الاهتمام المخصّص للمستثمرين، وذٰلك من خلال وحدة القطّاع الخاصّ (Private Sector Hub)، إذ يساعدك هٰذا النّموذج في إدخال بيانات الشّركة ومعلومات المشروع الأوّليّة. إلى جانب ذٰلك، فإنّ المنصّة الوطنيّة لتسهيل الاستثمار (Invest Saudi) تعرض بعض الفرص المعلنة والمبادرات المفتوحة، وتقدّم مساراً تكميليّاً للتّقدّم، إلّا أنّ المسار الأساسيّ المعتمد هو التّسجيل المباشر على بوّابة PIF الإلكترونيّة، أو من خلال جهاتٍ رسميّةٍ شريكةٍ في تحفيز الاستثمار.

ومن الضّروريّ التّأكيد على أنّ امتثال المشروع للتّشريعات السّعوديّة، والالتزام بأفضل الممارسات الإداريّة والماليّة، هما من أكثر العوامل الّتي يوليها الصّندوق اهتماماً كبيراً. كما يفضّل الصّندوق المشاريع الّتي تعرض هيكلاً إداريّاً صلباً، ونظام حوكمةٍ شفّافاً، ووضوحاً في التّمويل والتّنفيذ.

في بعض الأحيان، يتمّ التّواصل مع المستثمرين المحتملين من خلال فعاليّاتٍ استثماريّةٍ، مثل: الملتقيات، أو دعوات العمل، أو عبر شراكاتٍ إستراتيجيّةٍ. وفي هٰذه الحالات، قد تحدّد شروطٌ معيّنةٌ، مثل: الحدّ الأدنى لحجم الاستثمار، أو نسبة المساهمة القابلة للتّفاوض. ولذٰلك، يعتبر الاطّلاع الدّوريّ على إعلانات الصّندوق ومشاريعه الكبرى مصدراً مهمّاً لمعرفة المستجدّات والمتطلّبات.

نبذة عن آلية اتخاذ القرار داخل صندوق الاستثمارات العامة

يعمل صندوق الاستثمارات العامة وفق نظامٍ منظّمٍ ومحكمٍ فيما يتعلّق بدراسة المشاريع واتّخاذ القرارات الاستثماريّة؛ فالصّندوق لا يعتمد في قراراته على انطباعاتٍ أو أحكامٍ سريعةٍ، بل يتّبع سلسلةً دقيقةً من المراحل الّتي تضمن تقييماً شاملاً وعدالةً في الاختيار.

في المرحلة الأولى، يتمّ تلقّي العروض وتسجيلها من خلال وحدة المستثمرين (Private Sector Hub)، وهي الجهة المختصّة بفحص الطّلبات المبدئيّة، والتّأكّد من اكتمال المعلومات والمستندات. بعد ذٰلك، تحوّل المشاريع المطابقة للشّروط إلى فريقٍ مختصٍّ في البحث والتّحليل الاستثماريّ، ويجري هٰذا الفريق دراسةً عميّقةً لكلّ جوانب المشروع، ماليّةً، وتقنيّةً، وسوقيّةً.

تشمل هٰذه الدّراسة تحليل الجدوى، وتوقّعات العوائد، وتقييم المخاطر، وفهم الأثر الاقتصاديّ والاجتماعيّ المحتمل. كما يقيّم الفريق كفاءة الإدارة، ووضوح الرّؤية، ومواءمة المشروع لأهداف رؤية السعودية 2030.

في المرحلة التّالية، تُعرض نتائج الدّراسة على لجنة الاستثمار الدّاخليّة، وهي لجنةٌ تضمّ خبراء في المال والاستراتيجيات، تراجع المقترحات وموافقات الفرق المتخصّصة. في بعض الحالات، يطلب إجراء تحسيناتٍ على العرض أو إضافة بياناتٍ إضافيّةٍ قبل المضيّ قدماً.

وفي المرحلة الأخيرة، تصل المشاريع الموافق عليها إلى مجلس إدارة الصّندوق أو اللّجان العليا، ويتمّ اتّخاذ القرار النّهائيّ بالموافقة على الاستثمار، أو تأجيله، أو رفضه. ويكون القرار مبنيّاً على مجموعةٍ من المعطيات الموثّقة والأساسات المهنيّة.

تظهر هٰذه الآليّة أنّ صندوق الاستثمارات العامة يدير عمليّة الاستقبال والفحص والموافقة بدقّةٍ وحرفيّةٍ، ويقدّم فرصةً حقيقيّةً للمشاريع الّتي تتّسم بالجدّيّة، والرّؤية الواضحة، والتّوافق مع توجّهات المملكة الاستراتيجيّة.

أخطاء شائعة في عروض التمويل وكيفية تجنبها

يعتبر تصميم العرض التمويلي للمستثمر خطوةً مفصليّةً في مسار أيّ مشروعٍ ناشئٍ يسعى لجذب الدّعم والتّمويل. وعلى الرّغم من أنّ كثيراً من الرّياديّين والشّركات يمتلكون أفكاراً جيّدةً ومشاريع واعدةً، إلّا أنّ الكثير منهم يقعون في أخطاءٍ منهجيّةٍ تضعف من فرصهم في الحصول على الدّعم، خصوصاً من صندوقٍ استراتيجيٍّ بحجم صندوق الاستثمارات العامة. وفيما يلي أهمّ الأخطاء الشّائعة وكيفيّة تجنّب كلٍّ منها:

• المبالغة في التّوقّعات الماليّة: يضع بعض المقدّمين توقّعاتٍ ماليّةً متفائلةً بشكلٍ غير مبنيٍّ على دليلٍ، ظنّاً منهم أنّ ذٰلك يثير الإعجاب. في الواقع، يفضّل المستثمرون الأرقام الواقعيّة والمبنيّة على سيناريوهاتٍ معقولةٍ ودراسات سوقٍ دقيقةٍ.
• الغموض في الرّؤية والخطّة الإستراتيجيّة: يجب أن تكون رؤية المشروع وأهدافه ومراحل نموّه واضحةً ومرتّبةً. ويعكس الغموض في هٰذه النّقاط عدم الاستعداد ويضعف الثّقة في المقدّم.
• الإهمال في تحليل المخاطر: يعتبر إغفال ذكر المخاطر المتوقّعة، أو التّقليل من شأنها، دليلاً على الضّعف في دراسة الواقع وقلّة النّضج الإداريّ. في المقابل، يقدّر المستثمرون الصّراحة في طرح المخاطر مع وضع خططٍ واضحةٍ للتّخفيف من آثارها.
• الضّعف في البيانات الماليّة والحسابات: كثيرٌ من العروض تفتقر إلى تقديراتٍ ماليّةٍ دقيقةٍ، أو تحتوي على أخطاءٍ رقميّةٍ تضعف مصداقيّة العرض. ويفضّل الاستعانة بمحلّلٍ ماليٍّ متخصّصٍ لضمان دقّة الحسابات وجدولة التّدفّقات النّقديّة.
• الإفراط في المصطلحات الإنشائيّة: استخدام لغةٍ عامّةٍ وعباراتٍ تسويقيّةٍ مبالغٍ فيها (مثل: ثورةٌ في السّوق، أو لا يوجد له مثيلٌ) دون دعمٍ بأدلّةٍ، ممّا يضعف العرض. لذلك، يفضّل الاعتماد على الوضوح، وذكر الحقائق والأرقام.
• تجاهل القيمة المضافة للمملكة: يركّز صندوق الاستثمارات العامة على المشاريع الّتي توافق الرّؤية الوطنيّة. فإذا لم يتضمّن العرض بياناً لكيف سيساهم المشروع في تنويع الاقتصاد، أو رفع المحتوى المحلّيّ، أو توفير فرص العمل، ستكون حظوظه في الموافقة أقلّ.

أمثلة لمشاريع ناجحة حصلت على دعم صندوق الاستثمارات العامة

يعتبر صندوق الاستثمارات العامة أحد أكثر المستثمرين تأثيراً في المملكة، حيث موّل ودعم عدداً كبيراً من المشاريع الاستراتيجيّة والوطنيّة، ممّا يعكس رؤيته الطّموحة في تشكيل المستقبل الاقتصاديّ والاجتماعيّ للمملكة. وفيما يلي أبرز المشاريع الّتي نالت دعماً مباشراً أو غير مباشرٍ من الصّندوق:

مشروع نيوم

يعدّ من أضخم المشاريع العالميّة، ويجسّد الطّموح الوطنيّ لبناء مدنٍ ذكيّةٍ تستند إلى التّقنيات الرّقميّة والطّاقة المتجدّدة. أسّس صندوق الاستثمارات العامة الشركة المسؤولة عن تطوير نيوم، ووضع خططاً تمتدّ لعقودٍ قادمةٍ لتحويل المنطقة إلى نموذجٍ عالميٍّ في الابتكار والإقامة والإدارة.

مشروع البحر الأحمر

هو مشروعٌ سياحيٌّ يهدف إلى تطوير ساحل البحر الأحمر وإقامة منتجعاتٍ فاخرةٍ ومدنٍ سياحيّةٍ صديقةٍ للبيئة، ممّا يجذب سيّاحاً من جميع أنحاء العالم، ويركّز على الاستدامة والحفاظ على التّراث الطّبيعيّ.

مشروع القدية

يعتبر القدية مركزاً للتّرفيه والرّياضة والثّقافة، ويساهم في تطوير قطّاع التّرفيه المحلّيّ، مع توفير فرص توطينٍ وتشغيلٍ للكوادر السّعوديّة. ويسعى المشروع إلى تقديم بديلٍ وطنيٍّ عن السّفر السّياحيّ إلى الخارج، وتعزيز الهويّة الثّقافيّة.

الاستثمار في لوسيد موتورز (Lucid Motors)

استثمر صندوق الاستثمارات في شركة لويسد الأمريكيّة للسّيّارات الكهربائيّة، ثمّ دعم إنشاء مصنعٍ في المملكة يعتبر واحداً من أوّل المصانع المتخصّصة في هٰذا المجال، ممّا يساهم في نقل المعرفة وتوطين الصّناعة التّقنيّة.

شركة ساف (SAFE)

وهي شركةٌ يمتلكها ويديرها الصّندوق، تهدف إلى توفير خدماتٍ استراتيجيّةٍ في القطّاعات الأمنيّة والمعلوماتيّة، وتعزيز الاستقلاليّة الوطنيّة في مجال الأمن الرّقميّ.

كيف تتعامل مع رفض طلب التمويل؟

لا يعني رفض طلب التمويل من قبل صندوق الاستثمارات العامة نهاية الطّريق، ولا ينبغي أن يفهم كفشلٍ للمشروع. في الحقيقة، تتعامل كثيرٌ من الصّناديق السّياديّة والمؤسّسات الاستثماريّة مع آلاف الطّلبات سنويّاً، ولا يمكنها دعم كلّ ما يقدّم، حتّى وإن كانت الفكرة جيّدةً. وإذا تلقّيت ردّاً بالرّفض، فإليك خطواتٌ احترافيّةٌ للتّعامل مع الموقف:

• طالب بتفاصيل أو تعليلٍ: في بعض الحالات، قد يوفّر الصّندوق تفاصيل عن سبب الرّفض، أو يشير إلى نقاط ضعفٍ في العرض. لا تتردّد في الطّلب باحترامٍ لملاحظاتٍ تحليليّةٍ، فهي قيمةٌ جدّاً في تحسين المشروع أو العرض.
• راجع المدخلات بدقّةٍ: راجع كامل العرض الّذي قدّمته، وقارنه بمتطلبات الصّندوق ومجالات الاستهداف. هل كان العرض واضحاً؟ هل كانت البيانات الماليّة مقنعةً؟ هل كان المشروع يتناغم مع رؤية الصّندوق؟
• طوّر المشروع وعد للتّقديم في وقتٍ لاحقٍ: بعد المراجعة، لا تتوقّف. حسّن الجوانب الضّعيفة، وقدّم الطّلب من جديدٍ في وقتٍ مناسبٍ؛ فبعض المشاريع حصلت على الدّعم في المرّة الثّانية أو الثّالثة، بعد تطوير الفكرة والعرض.
• ابحث عن مصادر تمويلٍ بديلةٍ: لا تجعل رفض PIF عائقاً وحيداً. في السّوق السّعوديّة والخليجيّة وعالميّاً، توجد عديدٌ من الصّناديق الاستثماريّة والمسرّعات والحاضنات والبنوك التّنمويّة الّتي تبحث عن فرصٍ مماثلةٍ.
• حافظ على العلاقة: ربّما تكون قد بدأت علاقةً مع أحد فروع الصّندوق أو فريق التّقييم. احتفظ بهٰذه العلاقة، وأخبرهم في المستقبل بتطوّر المشروع. في عالم الاستثمار، الاستمرار والأبديّة أكثر أهمّيّةً من الإقناع المفاجئ.

دليل المستندات الواجب إرفاقها في العرض

عند الاستعداد لتقديم عرضٍ تمويليٍّ إلى صندوق الاستثمارات العامّة، فإنّ التّنظيم والاحترافيّة في تجميع المستندات تعدّ عنصراً حاسماً؛ فهٰذه الملفّات لا تُظهر جدّيّتك فقط، بل تكشف أيضاً عن قدرتك على الالتزام والإدارة المنظّمة. وفيما يلي دليلٌ لأهمّ المستندات الّتي يجب إرفاقها في العرض:

• نبذةٌ تعريفيّةٌ عن الشّركة: تتضمن تاريخ التّأسيس والنّشأة، ونبذةً عن الرّؤية والرّسالة والقيم، مع نقاط التّميّز ونطاق العمل.
• نسخةٌ من السّجلّ التّجاريّ: يجب أن تكون ساريةً وتظهر الاعتماد الرّسميّ للكيان.
• القوائم الماليّة لـ 3 سنواتٍ سابقةٍ: في حال كان المشروع قائماً، تجب إرفاق قوائم: الدّخل، والميزانيّة العامّة، والتّدفّقات النّقديّة، وتقارير المدقّق الماليّ (إن وجدت).
• النّظام الأساسيّ وعقد التّأسيس: لبيان هيكل الملكيّة وصلاحيّات الإدارة، وتفاصيل الشّركاء.
• دراسة جدوى ماليّةٌ وسوقيّةٌ: يجب أن تتضمّن: حجم السّوق ونسب النّموّ، والمستهدفين والمنافسين، والإيرادات المتوقّعة والتّكلفة الإجماليّة، ونسب العائد (IRR) وفترة استرداد الاستثمار.
• خطّة النّموّ وخريطة التّوسّع: متضمّنةً جدولاً زمنيّاً للتّنفيذ، وأهدافاً مقاسةً (KPIs).
• سيرٌ ذاتيّةٌ للفريق القياديّ: لكلٍّ من المؤسّسين والمدراء التّنفيذيّين، تبيّن خبراتهم السّابقة والاختصاصات المرتبطة بالمشروع.
• رخصٌ أو موافقاتٌ حكوميّةٌ (إن وجدت): لبعض المجالات كالطّاقة، والصّناعة، والعقارات، أو التّقنيّات الحسّاسة.

في النّهاية، يمكن القول إنّ الوصول إلى شراكةٍ حقيقيّةٍ مع صندوق الاستثمارات العامة يتطلّب أكثر من فكرةٍ طموحةٍ أو مقترحٍ تمويليٍّ جاذبٍ؛ إنّه يتطلّب رؤيةً شاملةً، وتخطيطاً مدروساً على المعايير العالميّة، والالتزام بالشّفافيّة والحوكمة. فكلّما كان العرض التمويلي واضحاً، ومدعماً بالبيانات والرّؤية الاستراتيجيّة، زاد احتمال القبول والدّعم.

تابعونا على قناتنا على واتس آب لآخر أخبار الستارت أب والأعمال

انضم الآن