هل الاستثمار في العملات الرقمية آمن؟

هل الاستثمار في العملات الرقمية آمن؟ يراود هٰذا السّؤال كلّ من يحاول التّعامل في العملات المشفرة بأنواعها؛ فمع التّفاوت الكبير في الأسعار والتّقلّبات الواضحة تكون الإجابة على هٰذا السّؤال متعلّقةً بمجموعةٍ متنوّعةٍ من العوامل.

ومن البداية يجب أن نؤكّد أنّ العملات الرقمية شهدت انتعاشاً مذهلاً منذ دورة الهبوط القاسية الّتي مرّت بها في عامي 2022 و2023. وحتّى يونيو 2025، بلغ إجماليّ القيمة السّوقيّة المجمّعة للعملات الرقمية نحو 3.5 تريليون دولارٍ، تستحوذ عملة بيتكوين وحدها على ما يزيد عن 2 تريليون دولارٍ (بحسب "كوين جيكو" (CoinGecko)). وقد ساهمت صناديق ETF الفوريّة لكلٍّ من بيتكوين وإيثيريوم في ضخّ مليارات الدّولارات من رؤوس الأموال عبر غلافٍ تنظيميٍّ من طراز وول ستريتي، ما جذب جيلاً جديداً من المستثمرين. ^[1]  

هل الاستثمار في العملات الرقمية آمن؟

إنّ العناوين البرّاقة والتّدفّقات الإيجابيّة للعملات المشفرة لا تلغي على الإطلاق ما يراود صغار المدّخرين تحديداً وغيرهم من حديثي العهد بالتّداول الرّقميّ: "هل الاستثمار في العملات الرقمية آمن؟" في الواقع، فإنّ مصطلح آمنٍ يعتبر متحرّكاً بشدّةٍ ومتغيّراً وفقاً لمفهوم الأمان عند كلّ شخصٍ، فهو يشير عادةً إلى عدّة مفاهيم:

• مدى استقرار رأس المال، وهو ما يعني الانخفاضات الحادّة والتّقلّبات الواضحة في الأسعار.
• أمان طرق حفظ العملات والحماية من الاختراقات ومن إفلاس المنصّات المستقبلة للعملات.
• الأمان التّنظيميّ والمتعلّق بقوانين التّداول والاستخدام، سواء المحلّيّة أو العالميّة والضّرائب والغرامات.
• الأمان من الاحتيال، سواء كان عبارةً عن مشروعاتٍ زائفةٍ من منصّاتٍ غير معروفةٍ أو الاحتيال الهرميّ الّذي لا يبيع أيّ خدماتٍ أو منتجاتٍ حقيقيّةٍ، ولكن فقط يجذب مستثمرين جدداً يدفعون أموالاً لقاء فرصةٍ استثماريّةٍ غير واقعيّةٍ.

وفي الأسطر المقبلة سوف نستعرض بشيءٍ من التّفصيل مخاطر الاستثمار في العملات الرّقمية، وما الطّرق الّتي يتّبعها كبار المستثمرين للتّقليل من تلك المخاطر، وكيف تقيس قدرة نفسك على تحمل تلك المخاطر.

ما أهم مخاطر الاستثمار في العملات المشفرة؟

لا شكّ أنّ هناك الكثير من المخاطر عند الاستثمار في العملات المشفرة، وهو ما يدفع الكثير من المدّخرين الجدد إلى طرح تساؤلٍ "هل الاستثمار في العملات الرقمية آمن أم لا؟" فمع تزايد شعبيّتها بشدّةٍ يصيب الكثيرين الارتباك، وسوف نتعرّف الآن على أهمّ مخاطر تلك الاستثمارات:

التقلبات والمخاطر السوقية

تُعدّ العملات الرقمية من أكثر الأصول تقلّباً في الأسواق الماليّة، حيث تكون التّقلّبات الحادّة هي الوضع الطّبيعيّ لا الاستثناء. ففي مارس وأبريل 2025، خسرت بتكوين نحو 28% من قيمتها، بينما تراجعت إيثيريوم وسولانا بما يزيد عن النّصف. وغالباً ما تتبخّر السّيولة بشكلٍ مفاجئٍ، في ظلّ فجواتٍ زمنيّةٍ واسعةٍ في عطلات نهاية الأسبوع. كما بلغ التقلّب المحقّق لعملة BTC خلال ثلاثين يوماً أكثر من 60%، متجاوزاً مستويات الذّهب ومؤشّر S&P 500.

ورغم أنّ صناديق ETF تقلّل حِدّة هذه التقلّبات، إلّا أنّها لا تُلغيها؛ إذ سجّل صندوق IBIT من BlackRock تقلّباً بنسبة 48% خلال تسعين يوماً، وهو أدنى من السّوق الفوريّ، لكن أعلى من معظم أسهم التّكنولوجيا. لذلك، من الضّروريّ توقّع الانخفاضات المفاجئة، وتحديد حجم الاستثمار بما يتوافق مع القدرة على التّحمّل، وتجنّب استخدام الرّافعة الماليّة ما لم يكن بالإمكان تغطية الهامش الإضافيّ على الفور. ^[2]  

مخاطر الحفظ والطرف المقابل

رغم تطوّر البنية التّحتيّة المؤسّسيّة وتوفّر تقنيّات التّخزين البارد، لا تزال السّرقات هي العدوّ الأخطر في سوق العملات المشفّرة. فقد قدّرت Chainalysis أنّ حجم ما سُرق في عام 2024 وحده بلغ نحو 2.2 مليار دولارٍ، وهي السّنة الرّابعة على التّوالي الّتي يتجاوز فيها حجم السّرقات حاجز المليار، إذ استولت الجماعات المرتبطة بكوريا الشّماليّة وحدها على ما يزيد عن 1.34 مليار دولارٍ، خاصّةً من الجسور في أنظمة التّمويل اللّامركزيّ (DeFi). وحتّى عام 2025 لم يسلم من ذٰلك، حيث سجّلت اختراقاتٌ حديثةٌ -مثل اختراق منصّة WEMIX- في فبراير بمبلغٍ يُقدّر بـ 6 ملايين دولارٍ.

الاحتيال والخداع والتلاعب

تمنح الطّبيعة المفتوحة للعملات الرقمية فرصة الابتكار، ولكن أيضاً تسهّل نشاط المحتالين؛ فقد شهد عام 2024 ارتفاعاً ملحوظاً في عمليّات السّحب الاحتياليّ أو انسحاب المطوّرين من مشاريع دون إنذارٍ، خاصّةً خلال موجة حماس العملات الميمية. كما تعمل الجريمة المنظّمة على تطوير نفسها مهنيّاً، لكنّها لا تزال بدائيّةً من النّاحية الفنّيّة، وتستعين غالباً بخدمات التّمويه وأطرافٍ ثالثةٍ غير منظّمةٍ.

وقد بدأت الجهات التّنظيميّة بملاحقة هٰذه الأنشطة، إذ انخفضت الإيرادات في أسواق الإنترنت المظلم بعد سلسلةٍ من حملات الإغلاق المنسّقة، إلّا أنّها لا تزال موجودةً؛ لذا يجب الحرص الشّديد منها وعدم الاستثمار إلّا في أماكن موثوقةٍ ومع منصّاتٍ قانونيّةٍ تماماً، ومن مؤشّرات التّلاعب المنتشرة:

• المؤسّسون المجهولون دون سجلٍّ موثّقٍ.
• وعودٌ بأرباحٍ هائلةٍ أو أنظمةٌ هرميّةٌ قائمةٌ على تجنيد المستثمر نفسه لجذب مستثمرين آخرين.
• السّيولة المنخفضة الّتي تمنعك من سحب أموالك.

الاعتبارات التنظيمية

لا تزال قوانين تنظيم تداول العملات الرقمية متفاوتةً بشدّةٍ بين الدّول، فما يُعتبر قانونيّاً تماماً في فرنسا مثلاً قد يُعتبر انتهاكاً خطيراً في أمريكا أو محظوراً تماماً في بعض مناطق أفريقيا وآسيا والدّول العربيّة؛ لذا من الضّروريّ الاستثمار في أكثر من بلدٍ لضمان أرباحٍ أكبر، أو الوعي التّامّ بقوانين البلد الّذي تستثمر به وقدرتك على تحمّل الرّسوم الضّريبيّة والتّنظيميّة.

المخاطر البيئية والاقتصادية

من أهمّ الانتقادات الّتي توجّه عادةً للعملات الرقمية هو مقدار الطّاقة الكبير للغاية الّذي تحتاج إليه للتّعدين، وقد بدأت بعض العملات -مثل إيثيريوم- في التّحوّل إلى آليّة "الإثبات عن طريق الحصّة" (Proof-of-Stake)، وهو ما يعني تخفيض استهلاك الطّاقة إلى أكثر من 99%، وهٰذا يزيد من قبولها في صناديق ETF أو Exchange Traded Funds وهي الصّناديق المتداولة في البورصة وتضمّ مجموعة أصولٍ مثل الأسهم والسندات والعملات، وتتّسم بسهولة التّداول والتّكلفة المنخفضة.

لذا حتّى إذا لم تكن من المهتمّين بالشّأن البيئيّ، فإنّ الاستثمار في عملاتٍ تراعي التّوجّهات والتّنظيمات البيئيّة يضمن لك استثماراً آمناً خصوصاً مع تزايد هٰذا الاتّجاه العالميّ.

المخاطر التنظيمية والاقتصادية الكلية

بالعودة إلى صناديق الاستثمار في البورصة ETF؛ فهي أدّت لإنشاء جسورٍ بين العملات الرقمية والنّظام الماليّ التّقليديّ، بحيث يكون الاستثمار آمناً أكثر، ولكن هٰذا من ناحيةٍ أخرى يعرّض الأنظمة الاقتصاديّة القائمة لمخاطر التّقلّبات الضّخمة في هٰذه العملات. ومن ناحيةٍ أخرى فإنّ هٰذا الرّبط يقلّل من الحرّيّة المتاحة للتّداول في العملات الرقمية رغم أنّه يقلّل من تقلّباتها؛ لذا سيكون عليك الانتباه جيّداً عند الاستثمار في هٰذا النّوع من الصّناديق لتحدّد هل تفضّل الأمان على الحرّيّة أم أنّ الاستقرار هو الأهمّ.

كيف تحمي أموالك عند الاستثمار في العملات الرقمية؟

رغم المخاطر السّابقة إلّا أنّ الاستثمار في العملات الرقمية يمكن أن يكون فرصةً ذهبيّةً والدّليل على هٰذا انتشارها الكبير؛ فهي نظامٌ لا مركزيٌّ للنّقود وتتيح إمكانيّة التّحويل المباشر بين طرفين دون أيّ أطرافٍ ثالثةٍ، كما أنّها عابرةٌ للحدود وأرباحها تتضخّم بأضعافٍ كثيرةٍ في وقتٍ قليلٍ. ولكن من دون حمايةٍ كافيةٍ، قد تتحوّل إلى فخٍّ ماليٍّ خطيرٍ. لذلك، إليك دليلاً عمليّاً لحماية أموالك، خطوةً بخطوةٍ:

استخدم منصات موثوقة فقط

يجب أن تختار منصّات تداولٍ مرخّصةٍ ومنظّمةٍ في بلدك، وهٰذا يختلف بشدّةٍ من منطقةٍ لأخرى؛ لذا لا تتهرّب من الضّرائب أو الرّسوم المرتفعة مثلاً وتقبل التّداول في منصّاتٍ مجهولةٍ أو غير مرخّصةٍ في البلد الّذي تعيش به، وتأكّد من أنّ المنصّة تقدّم كلّاً من:

• إثبات الاحتياطيّات الماليّة (Proof of Reserves).
• التّخزين البارد (Cold Storage) لأموال العملاء أي بعيداً عن الإنترنت.
• التّأمين ضدّ الاختراقات أو السّرقة.
• تجنّب: التّطبيقات المجهولة، أو المواقع غير المرخّصة، أو تلك الّتي تعدك بأرباحٍ مضمونةٍ.

أحمِ محفظتك الرقمية

حماية أموالك مسؤوليّتك الشّخصيّة؛ فالاختيار الصّحيح للمنصّة سيؤدّي إلى حمايةٍ فائقةٍ، ومع هذا لا بدّ من اتّباع الإجراءات التّالية:

• استخدم محفظة أجهزةٍ (Hardware Wallet)، مثل: Ledger أو Trezor، لتخزين أموالك بعيداً عن الإنترنت.
• فعّل التّحقّق الثّنائيّ (2FA) في كلّ حساباتك.
• لا تشارك المفتاح الخاصّ أو عبارة الاسترداد (Seed Phrase) مع أيّ شخصٍ، بل احفظها مكتوبةً يدويّاً في مكانٍ آمنٍ تماماً.
• نصيحةٌ ذهبيّةٌ: لا تترك مبالغ كبيرةً في محافظ ساخنةٍ (متّصلةٍ بالإنترنت).

لا تستثمر أكثر مما يمكنك تحمل خسارته

سوق العملات الرقمية متقلّبٌ جدّاً، وحتّى العملات الكبرى -مثل بيتكوين- قد تنهار بنسبة 30–50% في فترةٍ قصيرةٍ، لذا اجعل استثمارك في العملات الرقمية بين 1-5% من أموالك السّائلة، إلّا إذا كنت مستعدّاً للمخاطرة.

نوع محفظتك الرقمية

لا تضع كلّ أموالك في عملةٍ واحدةٍ أو مشروعٍ واحدٍ لتجنّب الخسائر الكبيرة، وقد تشمل المحفظة الموزّعة بشكلٍ ذكيٍّ كلّاً من: بيتكوين (BTC) كمخزنٍ للقيمة، وإيثيريوم (ETH) لتطبيقات العقود الذّكيّة، وبعض العملات المستقرّة مثل: USDC، ومشاريع واعدةً في منصّات إثبات الحصّة (PoS) المدروسة جيّداً.

ثقّف نفسك وفكّر على المدى الطويل

الإجابة على سؤال "هل الاستثمار في العملات الرقمية آمن أم لا؟" متغيّرةٌ للأسف باستمرارٍ؛ لذا يجب أن تتابع التّغيّرات التّنظيميّة والاقتصاديّة باستمرارٍ، ويمكنك الاعتماد على مصادر موثوقةٍ، مثل: "كوين ديسك" (CoinDesk) و"كوين أناليسيز" (Chainalysis). ولا تنخدع بالدّعايا والحماس المبالغ فيه على السّوشيال ميديا، بل ركّز على المشاريع الّتي تملك شفّافيّةً عاليةً، وحالات استخدامٍ واضحةً، وفرق عملٍ موثوقةً، وتدقيقاً أمنيّاً للبرمجيّات.

تجنّب الرافعة المالية 

قد يضاعف التّداول بالرّافعة خسائرك في لحظةٍ واحدةٍ؛ لذا تجنّبها تماماً، ولا تثق بمجموعات "الاستثمار السّريع" على واتساب أو تيليغرام، والمشاريع الّتي تعدك بعوائد مضمونةٍ، ولا في أنظمة الإحالة الهرميّة أو التّسويق الشّبكيّ المبنيّ على التّجنيد، والّذي يعدك بأرباحٍ إذا أقنعت مجموعةً أخرى بالاستثمار؛ فهٰذا من طرق الاحتيال الواضحة.

خطّط للضرائب والميراث

تخضع أرباح العملات الرقمية للضّريبة في كثيرٍ من الدّول؛ لذا من الضّروريّ الانتباه لهٰذه النّقطة لتصل إلى إجابةٍ مناسبةٍ لك عن سؤال "هل الاستثمار في العملات الرقمية آمن أم لا؟"، ومن الإجراءات الّتي تزيد من مستوى الأمان عند حساب الضّرائب:

• احفظ سجلّاتك: تاريخ الشّراء، والسّعر، ومنصّة التّداول.
• فكّر بإدخال أصولك الرّقميّة في الوصيّة أو خطّة الإرث لحماية عائلتك.
• لا تتهرّب من الضّرائب والرّسوم بطرقٍ غير مشروعةٍ حتّى لا تزيد خسائرك.

مخاطر الاستثمار في العملات الرقمية مقارنةً بالسندات العادية والذهب

تتنوّع طرق الاستثمار والادّخار على مستوى العالم، وإذا كُنتَ لا تزال حائراً في التّعرّف على قدرة نفسك في تحمّل المخاطر ولا تزال تتساءل هل الاستثمار في العملات الرقمية آمن أم لا، فإليك مقارنةً سريعةً:

عقد هٰذه المقارنة صندوق النّقد الدّوليّ عام 2025، وهي توضّح نسب الأرباح والمخاطر في مجموعةٍ من طرق الاستثمار؛ لذا عليك في كلّ الأحوال تحديد مبلغٍ صغيرٍ تكون قادراً على خسارته في حالة التّقلّبات السّريعة بحيث لا تدخل في ديونٍ أو عقباتٍ ماليّةٍ كبرى.

ما هي خيارات الاستثمار الآمن في العملات الرقمية في الدول العربية؟

إذا كنت لا تزال تتساءل كيف يكون الاستثمار في العملات الرقمية آمناً، وخصوصاً إذا كنت تعيش في واحدةٍ من الدول العربية؛ فإنّ خيارات الاستثمار لا تزال محدودةً، ومن أهمّ ما يمكنك الاستثمار به إذا كنت تعيش في المنطقة العربيّة: ^[3]  

• منصّة "بينانس" (Binance): هي أكبر منصّةٍ عالميّاً من حيث حجم التّداول، ومرخّصةٌ جزئيّاً في بعض الدّول مثل الإمارات والبحرين، وتقدّم خدماتٍ باللّغة العربيّة، ولكن تحتاج لتأكّدٍ من قانونيّتها في بلدك، حيث حظرت بعض الدّول استخدامها (مثل مصر في بعض البنوك).
• منصّة "كوينبيس" (Coinbase): وهي مرخّصةٌ في الولايات المتّحدة ومدرجةٌ في بورصة ناسداك، وتعتبر خياراً ممتازاً للمستثمرين الجدد، ولكن قد لا تكون متاحةً في بعض الدّول العربيّة بشكلٍ مباشرٍ؛ لذا يمكن الوصول إليها بحساباتٍ خارجيّةٍ.
• منصّات "كوكوين" (KuCoin) و"أو كي إكس" (OKX) و"بايبيت" (Bybit): وهي منصّاتٌ عالميّةٌ شهيرةٌ تدعم المستخدمين من الدّول العربيّة، ولكنّها غير مرخّصةٍ محلّيّاً في أغلب الدّول، يستخدمها الكثير من المتداولين بحذرٍ مع حفظ العملات في محفظةٍ باردةٍ خارج الإنترنت.
• منصّة "رين" (Rain): وهي مرخّصةٌ من مصرف البحرين المركزيّ، وقانونيّةٌ في الإمارات والسّعوديّة، وتدعم اللّغة العربيّة وتوفّر خدمة عملاء محلّيّةً، تقبل التّحويلات البنكيّة المحلّيّة، وهي آمنةٌ وموثوقةٌ بشهادة آلاف المستخدمين في الخليج.
• منصّة "بت أوايسس" (BitOasis): وهي مرخّصةٌ مبدئيّاً من (VARA) في دبي، وتعمل في الإمارات والسّعوديّة، وتدعم واجهةً عربيّةً وتحويلاتٍ بنكيّةً، ومناسبةٌ للمستخدمين الجدد.
• منصّة "كوين مينا" (CoinMENA): وهي مرخّصةٌ من مصرف البحرين المركزيّ، وتدعم معظم دول الخليج، وتقدّم خدماتٍ عربيّةً مع سهولةٍ في التّسجيل والتّحويل.

الخلاصة.. هل الاستثمار في العملات الرقمية آمن؟

لم يعد الاستثمار في العملات الرقمية عام 2025 عبارةً عن لعبة قمارٍ كما كان الحال في بداية إنشاء هٰذه العملات، فكان الوضع إمّا أرباحاً صاروخيّةً ضخمةً وإمّا خسائر تزلزل الكيان وتؤدّي للإفلاس والدّيون المتراكمة بالملايين والمليارات.  ولكن في الوقت ذاته لم يصل إلى مرحلة الاستثمار الآمن كما في حالة السّندات، بل يمكن اعتباره شيئاً مشابهاً للاستثمار في الشّركات والأسواق النّاشئة، حيث العوائد المرتفعة محتملةٌ، ولكنّها مصحوبةٌ بتقلّباتٍ حادّةٍ مع الحاجة إلى التّنظيم المتزايد. ^[4]

صحيحٌ أنّ البيانات تُظهر تقدّماً حقيقيّاً في تطوير طرق الحفظ وتراجعاً واضحاً للشّبكات المظلمة مع إمكانيّة الوصول عبر صناديق الاستثمار وانتشار القواعد التّنظيميّة على مستوى الكثير من الدّول، ومع ذٰلك فإنّ التّقلّبات والاختراقات والتّناقضات واقعٌ ملموسٌ. لذا، فإنّه مع إدارةٍ جيّدةٍ للمخاطر وتوزيعٍ مدروسٍ للمحفظة الماليّة مع متابعةٍ مستمرّةٍ للتّنظيمات وللتّشريعات؛ فيمكن أن تكون آمناً بما يكفي، أمّا دون هٰذه الاحتياطات قد تتعرّض إلى عواقب ضخمةٍ يعاني منها كلّ مغامرٍ دون استعدادٍ.

تابعونا على قناتنا على واتس آب لآخر أخبار الستارت أب والأعمال

انضم الآن